Pre-Approval Is Not the Finish LineLa preaprobación no es la meta final
A pre-approval is based on the information available at the time it is issued. Before closing, the lender may review your credit, employment, income, assets, debts, homeowners insurance, and other parts of the file again.Una preaprobación se basa en la información disponible en el momento en que se emite. Antes del cierre, el prestamista puede volver a revisar su crédito, empleo, ingresos, activos, deudas, seguro de propietario y otros aspectos del expediente.
A decision that seems financially responsible—such as paying off a loan, moving money, or accepting a different job—can sometimes create an unintended mortgage problem. The safest approach is to ask before making a significant change.Una decisión que parece financieramente responsable, como pagar un préstamo, transferir dinero o aceptar otro empleo, puede crear un problema hipotecario inesperado. La opción más segura es consultar antes de realizar un cambio importante.
Ask Before You Change AnythingConsulte antes de cambiar cualquier cosa
Before opening credit, paying off debt, changing jobs, reducing work hours, moving money, co-signing, or making a large purchase, contact your loan originator. A five-minute conversation may prevent a costly delay.Antes de abrir crédito, pagar una deuda, cambiar de empleo, reducir sus horas de trabajo, transferir dinero, firmar como cofirmante o realizar una compra grande, comuníquese con su originador de préstamos. Una conversación de cinco minutos puede evitar una demora costosa.
Do Not Open New Credit or Take On New DebtNo abra nuevas cuentas de crédito ni asuma nuevas deudas
Avoid applying for or financing furniture, appliances, vehicles, electronics, home improvements, personal expenses, or other purchases before closing.Evite solicitar o financiar muebles, electrodomésticos, vehículos, aparatos electrónicos, mejoras del hogar, gastos personales u otras compras antes del cierre.
A new inquiry, account, balance, lease, or monthly payment may affect your credit score or debt-to-income ratio. This includes buy-now-pay-later arrangements, store financing, personal loans, and vehicle leases.Una nueva consulta, cuenta, deuda, obligación de arrendamiento o pago mensual puede afectar su puntaje de crédito o su relación deuda-ingreso. Esto incluye planes de compre ahora y pague después, financiamiento de tiendas, préstamos personales y arrendamientos de vehículos.
Do Not Pay Off Debt Without Reviewing the NumbersNo pague deudas sin revisar primero los números
Paying off debt may sound like an automatic way to strengthen a mortgage application, but it is not always the best use of your money.Pagar una deuda puede parecer una forma automática de fortalecer una solicitud hipotecaria, pero no siempre es el mejor uso de su dinero.
For some mortgage programs, an installment debt with only a limited number of monthly payments remaining may be treated differently or may be excluded from the debt-to-income calculation. The result depends on the loan program, the payment amount, and its effect on your ability to repay.En algunos programas hipotecarios, una deuda a plazos con pocos pagos mensuales pendientes puede recibir un tratamiento diferente o quedar excluida del cálculo de la relación deuda-ingreso. El resultado depende del programa, el monto del pago y su efecto en su capacidad de pago.
Using cash to pay off the account could leave you with less money for the down payment, closing costs, required reserves, inspections, repairs, or moving expenses. Paying off an installment account may not improve your credit score and can sometimes cause a temporary score change, including a decrease.Usar efectivo para pagar la cuenta podría dejarle menos dinero para el pago inicial, los costos de cierre, las reservas requeridas, las inspecciones, las reparaciones o la mudanza. Pagar una cuenta a plazos puede no mejorar su puntaje de crédito y, en ocasiones, puede causar un cambio temporal, incluso una disminución.
Do Not Close Credit Cards Without GuidanceNo cierre tarjetas de crédito sin orientación
Closing a credit card can reduce your available revolving credit and increase your overall credit utilization. That can affect your credit score even when the account has a zero balance.Cerrar una tarjeta puede reducir su crédito rotativo disponible y aumentar su utilización total de crédito. Esto puede afectar su puntaje aunque la cuenta tenga saldo cero.
Keep existing accounts open unless your loan originator recommends a different strategy. You do not need to use an account simply because it remains open.Mantenga abiertas las cuentas existentes, a menos que su originador recomiende otra estrategia. No necesita usar una cuenta solo porque permanezca abierta.
Do Not Quit or Change Jobs Without a ConversationNo renuncie ni cambie de empleo sin consultarlo
A job change is not always disqualifying, but it can change how income is documented or calculated. Speak with your loan originator before giving notice, accepting a new position, or changing the way you are paid.Un cambio de empleo no siempre lo descalifica, pero puede cambiar la forma en que se documentan o calculan sus ingresos. Hable con su originador antes de renunciar, aceptar un nuevo puesto o cambiar la forma en que recibe su pago.
- Moving from salary to hourly payPasar de salario fijo a pago por hora
- Moving from W-2 employment to 1099 or self-employmentPasar de empleo W-2 a trabajo 1099 o por cuenta propia
- Accepting commission-only or heavily variable compensationAceptar un puesto pagado solo por comisión o con ingresos muy variables
- Taking unpaid leave or creating an employment gapTomar una licencia sin sueldo o crear una interrupción laboral
Avoid Unnecessary Reductions in Work HoursEvite reducciones innecesarias en sus horas de trabajo
If you are paid hourly or your hours vary, underwriting may review your recent paystubs, year-to-date earnings, employment history, and normal work schedule.Si recibe pago por hora o sus horas varían, el proceso de evaluación puede revisar sus talones de pago recientes, ingresos acumulados del año, historial laboral y horario normal.
A sudden reduction in hours can lower the income available for qualification or create questions that require additional verification. Continue working your normal schedule when reasonably possible and discuss any planned reduction, leave, or schedule change before closing.Una reducción repentina de horas puede disminuir los ingresos utilizados para calificar o generar preguntas que requieran verificación adicional. Mantenga su horario normal cuando sea razonablemente posible y consulte cualquier reducción, licencia o cambio de horario antes del cierre.
Do Not Make Large Purchases Before ClosingNo realice compras grandes antes del cierre
Financing a purchase can create a new monthly payment. Paying cash can reduce the verified funds available for closing or required reserves. Either choice can affect the mortgage file.Financiar una compra puede crear un nuevo pago mensual. Pagar en efectivo puede reducir los fondos verificados disponibles para el cierre o las reservas requeridas. Cualquiera de las dos opciones puede afectar el expediente.
Wait until after closing before buying furniture, appliances, vehicles, recreational equipment, expensive electronics, or major home improvements unless the purchase has been reviewed in advance.Espere hasta después del cierre para comprar muebles, electrodomésticos, vehículos, equipo recreativo, aparatos electrónicos costosos o mejoras importantes del hogar, a menos que la compra se haya revisado con anticipación.
Avoid Large Unexplained Deposits and Unnecessary TransfersEvite depósitos grandes sin explicar y transferencias innecesarias
Mortgage lenders may need to document where certain funds came from. Large cash deposits, transfers from undocumented sources, and repeated movement between accounts can create extra conditions or delays.Los prestamistas pueden necesitar documentar el origen de ciertos fondos. Los depósitos grandes en efectivo, las transferencias desde fuentes no documentadas y el movimiento repetido entre cuentas pueden crear condiciones adicionales o demoras.
Gift funds, sale proceeds, bonuses, tax refunds, and transfers between your own accounts may be acceptable, but the paper trail matters. Keep bank statements, transfer confirmations, deposit receipts, gift documentation, and sale records.Los fondos de regalo, ingresos por ventas, bonificaciones, reembolsos de impuestos y transferencias entre sus propias cuentas pueden ser aceptables, pero la documentación es importante. Conserve estados de cuenta, confirmaciones de transferencia, recibos de depósito, documentos de regalo y registros de venta.
Do Not Miss Payments or Overdraw AccountsNo se atrase en pagos ni sobregire sus cuentas
Continue making every payment on time, including accounts you expect to pay off at or after closing. A late payment can affect credit and eligibility.Continúe realizando todos sus pagos puntualmente, incluso en las cuentas que espera pagar durante o después del cierre. Un pago atrasado puede afectar su crédito y elegibilidad.
Repeated overdrafts or insufficient-funds activity may also raise questions about available cash or financial management. Maintain a reasonable cushion in the accounts being used for the transaction.Los sobregiros repetidos o fondos insuficientes también pueden generar preguntas sobre el efectivo disponible o el manejo financiero. Mantenga un margen razonable en las cuentas utilizadas para la operación.
Do Not Co-Sign for Someone ElseNo firme como cofirmante para otra persona
Co-signing creates a legal financial obligation. The payment may be counted against you even when another person promises to make it.Firmar como cofirmante crea una obligación financiera legal. El pago puede contarse en su contra aunque otra persona prometa realizarlo.
Do not co-sign for a vehicle, apartment, student loan, credit card, personal loan, or other obligation before closing without first reviewing the effect on your mortgage qualification.No firme como cofirmante para un vehículo, apartamento, préstamo estudiantil, tarjeta de crédito, préstamo personal u otra obligación antes del cierre sin revisar primero el efecto sobre su calificación hipotecaria.
Do Not Start or Change Credit Disputes Without GuidanceNo inicie ni modifique disputas de crédito sin orientación
Credit disputes can affect mortgage underwriting and automated approval findings. Do not begin, remove, or modify a dispute during the mortgage process without discussing the account and loan program first.Las disputas de crédito pueden afectar la evaluación hipotecaria y los resultados de aprobación automatizada. No inicie, elimine ni modifique una disputa durante el proceso sin analizar primero la cuenta y el programa del préstamo.
Do Not Wait Too Long to Arrange Homeowners InsuranceNo espere demasiado para obtener el seguro de propietario
A high insurance premium can affect your monthly housing expense and qualification. Coverage issues can also delay closing, especially when the property has flood exposure, an older roof, prior claims, wind coverage requirements, or a condominium master policy.Una prima elevada puede afectar su gasto mensual de vivienda y su calificación. Los problemas de cobertura también pueden retrasar el cierre, especialmente cuando la propiedad tiene riesgo de inundación, un techo antiguo, reclamaciones previas, requisitos de cobertura contra viento o una póliza maestra de condominio.
Do Not Spend the Money Reserved for ClosingNo gaste el dinero reservado para el cierre
Keep enough verified funds available for the down payment, closing costs, prepaid taxes and insurance, earnest money, inspections, appraisal expenses, required reserves, and moving costs.Mantenga suficientes fondos verificados para el pago inicial, costos de cierre, impuestos y seguro pagados por adelantado, depósito de garantía, inspecciones, gastos de tasación, reservas requeridas y costos de mudanza.
The final amount can change before closing, so maintaining a reasonable cushion is safer than spending down to the exact preliminary estimate.El monto final puede cambiar antes del cierre, por lo que es más seguro mantener un margen razonable que gastar hasta llegar exactamente al cálculo preliminar.
Do Not Assume the Loan Is Final Before ClosingNo suponga que el préstamo es definitivo antes del cierre
Employment, income, assets, credit, insurance, property eligibility, and other information may be verified again. Continue responding promptly and avoid major changes even after the appraisal is complete or an initial approval has been issued.El empleo, los ingresos, los activos, el crédito, el seguro, la elegibilidad de la propiedad y otra información pueden verificarse nuevamente. Continúe respondiendo con rapidez y evite cambios importantes incluso después de completar la tasación o recibir una aprobación inicial.
Frequently Asked QuestionsPreguntas frecuentes
Can I open a credit card before closing on a house?¿Puedo abrir una tarjeta de crédito antes del cierre de una vivienda?
It is usually best to avoid opening new credit before closing. A new inquiry, balance, or required payment may affect your credit score or debt-to-income ratio.Por lo general, es mejor evitar nuevas cuentas de crédito antes del cierre. Una nueva consulta, deuda o pago requerido puede afectar su puntaje o su relación deuda-ingreso.
Should I pay off my car loan before applying for or closing on a mortgage?¿Debo pagar mi préstamo para automóvil antes de solicitar o cerrar una hipoteca?
Not automatically. A loan with only a limited number of payments remaining may receive different treatment under some mortgage programs. Paying it off could reduce funds needed for closing and may not improve your credit score. Ask your loan originator to compare the options first.No de forma automática. Un préstamo con pocos pagos pendientes puede recibir un tratamiento diferente en algunos programas hipotecarios. Pagarlo podría reducir los fondos necesarios para el cierre y quizá no mejore su puntaje. Pida primero que se comparen las opciones.
Can paying off an installment loan lower my credit score?¿Pagar un préstamo a plazos puede reducir mi puntaje de crédito?
Paying off an installment account may not increase your score and can sometimes cause a temporary score change, including a decrease. The result varies by credit profile.Pagar una cuenta a plazos puede no aumentar su puntaje y, en ocasiones, puede causar un cambio temporal, incluso una disminución. El resultado varía según el perfil crediticio.
Can I change jobs before mortgage closing?¿Puedo cambiar de empleo antes del cierre hipotecario?
A job change is not always disqualifying, but it can change how income is documented or calculated. Discuss the change before accepting the position or giving notice.Un cambio de empleo no siempre lo descalifica, pero puede cambiar la forma en que se documentan o calculan los ingresos. Consulte antes de aceptar el puesto o renunciar.
What if my work hours decrease before closing?¿Qué sucede si disminuyen mis horas de trabajo antes del cierre?
A meaningful reduction may lower qualifying income or require additional explanation and verification, especially for hourly or variable-income borrowers.Una reducción importante puede disminuir los ingresos utilizados para calificar o requerir explicación y verificación adicionales, especialmente para quienes reciben pago por hora o ingresos variables.
Can I transfer money between bank accounts before closing?¿Puedo transferir dinero entre cuentas bancarias antes del cierre?
Transfers may be acceptable, but they can create additional documentation. Keep statements and confirmations, and ask before moving large amounts.Las transferencias pueden ser aceptables, pero pueden generar documentación adicional. Conserve estados de cuenta y confirmaciones, y consulte antes de mover montos grandes.
Can I deposit cash before buying a home?¿Puedo depositar efectivo antes de comprar una vivienda?
Cash deposits can be difficult to document. Avoid making large cash deposits without first discussing acceptable sourcing and documentation.Los depósitos en efectivo pueden ser difíciles de documentar. Evite depósitos grandes en efectivo sin consultar primero cuáles fuentes y documentos son aceptables.
Can I buy furniture before closing?¿Puedo comprar muebles antes del cierre?
It is safer to wait. Financing furniture can create new debt, while paying cash can reduce the verified funds available for closing or reserves.Es más seguro esperar. Financiar muebles puede crear una deuda nueva, mientras que pagar en efectivo puede reducir los fondos verificados disponibles para el cierre o las reservas.
Can I co-sign for someone before closing?¿Puedo firmar como cofirmante para alguien antes del cierre?
Co-signing creates a financial obligation that may be counted in your mortgage qualification, even when someone else plans to make the payments.Firmar como cofirmante crea una obligación que puede contarse en su calificación hipotecaria, aunque otra persona planee realizar los pagos.
Does the lender check credit or employment again before closing?¿El prestamista vuelve a verificar el crédito o el empleo antes del cierre?
Credit, employment, income, assets, and other information may be verified again before closing. Continue paying on time and avoid major changes until the transaction is complete.El crédito, el empleo, los ingresos, los activos y otra información pueden verificarse nuevamente antes del cierre. Continúe pagando puntualmente y evite cambios importantes hasta completar la operación.